طلا هفته آینده ارزان می‌شود؟

طلا هفته آینده با افزایش روبرو خواهد شد

تازه ترین نظرسنجی کیتکو نیوز نشان می دهد که قیمت انگشتر طلا مردانه به واسطه تاثیر قیمت جهانی طلا طی روزهای آینده با افزایش بیشتری روبرو خواهد شد.  در نظرسنجی این هفته کیتکو نیوز 21 نفر از 36 کارشناس اقتصادی و فعال بازار طلا شرکت کرده اند که از این تعداد نیز 10 نفر به افزایش قیمت طلا در روزهای آتی رای داده اند. بر اساس این گزارش 6 نفر نیز پیش بینی کرده اند که قیمت طلا در هفته آینده با کاهش روبرو خواهد شد و 5 نفر نیز اعلام کردند که قیمت طلا در این مدت تغییر چندانی نخواهد داشت. هفته گذشته نیز کارشناسان اقتصادی به کاهش قیمت طلا در هفته ای که گذشت رای داده بودند ولی قیمت طلا در این مدت با رشد 33 دلاری روبرو شده است.

کسانی که به افزایش قیمت طلا در روزهای آینده رای داده اند بر این باورند که قیمت این فلز زرد در کوتاه مدت همچنان تحت تاثیر افزایش نسبی روزهای گذشته قرار خواهد داشت و همچنان روند صعودی خود را حفظ خواهد کرد. رالف پرستون تحلیلگر ارشد موسسه مالی هریتیج وست تاکید کرد که من فکر می کنم قیمت طلا به 1240 دلار در هر اونس خواهد رسید و تا پیش از پایان سال 2014 میلادی می تواند به سطح 1271 دلاری برسد. کسانی که به کاهش قیمت طلا رای داده اند بر این باورند که قیمت این فلز زرد در روزهای آتی نیز تحت تاثیر افت قیمت نفت قرار خواهد داشت. قیمت نفت در این هفته 10 درصد کاهش داشته است.

برخی کارشناسان اقتصادی نیز اعلام کردند که قیمت طلا در روزهای آتی بین 1215 تا 1240 دلار در نوسان خواهد بود. در نتیجه لازم است قبل از خرید طلا حقانی؛ با کارشناسان ما مشورت کنید.

پیش بینی قیمت طلا شهریور 1402| طلا در 5 سال آینده

آیا سال جدید حرکت صعودی این فلز زرد را احیا خواهد کرد؟ چشم‌انداز بلندمدت برای آن چیست؟ در اینجا قرار است نگاهی به پیش‌بینی قیمت طلا برای 5 سال آینده داشته باشیم. با ما همراه باشید.

پیش‌بینی قیمت طلا در سال 1402

قیمت طلا در اشکال مختلف (سکه، آب شده و …) مانند هر دارایی دیگری معلول عرضه و تقاضا در بازار می‌باشد. طلا نیز مانند هر دارایی در برحه‌های خاصی ممکن است حباب مثبت یا منفی به خود بگیرد که معمولا موقتی بوده و با گذر زمان به ارزش ذاتی خود نزدیک خواهد شد. در این مقاله  قصد داریم به محاسبه ارزش ذاتی اشکال مختلف طلا بپردازیم و عوامل موثر بر عرضه و تقاضا آن را بیان کنیم و در نهایت به پیش‌بینی قیمت طلا در پایان سال 1401 بپردازیم.

به منظور محاسبه ارزش ذاتی طلا باید از قیمت اونس جهانی طلا (معادل ۲۸٫۳۴۹۵۲۳۱۲۵ گرم طلای خالص 24 عیار با درصد خلوص 99.9%) و قیمت روز دلار استفاده کرد.

تحلیل تکنیکال طلا 18 عیار

تحلیل بنیادی : طبق برآورد ها ارزش ذاتی طلای 18 عیار 2 میلیون 800 هزار تومان است که در حال حاضر با دلار 50 هزار تومانی در محدوده 2 میلیون و 350 هزار تومان معامله میشود.

تحلیل تکنیکال : در حال حاضر قیمت در رنج است و با دلار همبستگی بالایی دارد.

در صورت رسیدن قیمت به 2 میلیون تومان، rsi هم به کف حمایتی برخورد خواهد کرد.

محدوده حمایتی کم ریسک : 1.8 الی 2 میلیون تومان

اهداف بلند مدت : 2.8 و 4 میلیون تومان

تحلیل سکه تمام بهار آزادی

تحلیل بنیادی : طبق محاسبات انجام شده ارزش ذاتی سکه تمام 22 میلیون و 500 هزار تومان است که در حال حاضر 25 میلیون تومان معامله میشود که 10 درصد بالاتر از ارزش ذاتی است.

تحلیل تکنیکال : محدوده 23 میلیون تومان حمایت کم ریسک، معتبر و بلند مدت سکه است که با رسیدن به این ناحیه rsi هم به کف حمایتی رسیده و انتظار میرود پس از حدود یکسال تا اهداف 3 و 5 میلیون تومان صعود کند.

 تحلیل قیمت دلار

تحلیل بنیادی : ارزش ذاتی دلار را میتوان از طریق پارامتر های مختلف بدست آورد.

جدول زیر برآورد ارزش ذاتی دلار برای سال آینده را نشان میدهد.

بر اساس نرخ تورم اسمی	66000
بر اساس رشد نقدینگی	57000
بر اساس ارزش طلا	58000
میانگین ارزش ذاتی	60000

با سیاست های انقباضی بانک مرکزی و خبر آزادسازی پول های بلوکه شده ایران، قیمت دلار به طور غیرعادی کاهشی شده و زیر ارزش ذاتی است.

تحلیل تکنیکال : قیمت در بلند مدت تمایل دارد طبق فراکتال های صعودی قبل حرکت کند.

پس از رشدی که دلار از محدوده 25 تا 60 هزار تومان داشت پیش بینی میشود که قیمت تا یکسال بین 45 تا 60 هزار تومان رنج زده و با فشردگی دوباره حرکت اصلی خود را آغاز کند. در اوسیلاتور rsi، نمودار وارد اشباع فروش شده و به حمایت معتبر خود نزدیک میشود که در میان مدت قیمت میتواند یک رشدی داشته باشد.

محدوده کم ریسک : زیر50 هزار تومان

تحلیل قیمت اونس طلای جهانی

تحلیل بنیادی : افزایش پیاپی نرخ بهره بانکی آمریکا به دلیل تورم به ادامه روند نزولی بازار های جهانی قوت بخشید. پیش بینی میشود در سال های 2024 و2025 با کاهش نرخ تورم آمریکا به زیر 2 درصد نرخ بهره هم کاهش پیدا کند و بازار ها صعود خوبی را تجربه کنند.

همچنین شورای جهانی طلا اعلام کرد که بانک‌های مرکزی کشورهای جهان در سال 2022 معادل 70 میلیارد دلار طلا خریدند که بالاترین میزان از سال 1967 تا کنون محسوب می‌شود.

تحلیل تکنیکال : قیمت پس از برخورد با مقاومت سه ساله 2070 دلاری و با شکست روند صعودی خود هشدار ریزش بیشتر را به ما میدهد.

محدوده 1700 دلار بسیار کم ریسک است و میتواند سکوی پرتاب قیمت در بلند مدت باشد.

شکست مقاومت 2070 دلاری نشانگر شکل گیری روند صعودی بعدی است که ایجاد سقف جدید در محدوده 2400 دلار در سه سال آینده دور از ذهن نیست.

عوامل موثر بر قیمت اونس طلای جهانی

مهم‌ترین عوامل موثر بر قیمت جهانی طلا به شرح زیر می‌باشد:

• عوامل عرضه: یکی از دلایل محبوبیت طلا برای سرمایه‌گذاری به عنوان یک دارایی امن، محدودیت ذخایر آن در سطح دنیا می‌باشد. بدیهی است قیمت طلا نیز مانند هر کالای دیگری در صورت افزایش عرضه پایین آمده و در صورت کاهش عرضه افزایش یابد. مواردی همچون هزینه استخراج طلا، کشف معدن طلای جدید، محدودیت در استخراج معدن طلا و … در عرضه این محصول تاثیر گذار است.
• تقاضای مصرفی در جواهرات: تقریبا بین 35 تا 40 درصد طلا در دنیا برای زینت‌آلات استفاده می‌گردد. با افزایش جمعیت، افزایش رشد اقتصادی و … این تقاضا تقویت شده و منجر به رشد قیمت طلا خواهد شد.
• تورم آمریکا و شاخص دلار: طلا نیز مانند مابقی فلزات گرانبها با تورم آمریکا رابطه مستقیم دارد. به این صورت که در صورت افزایش تورم آمریکا و یا کاهش شاخص دلار، قیمت اونس طلای جهانی افزایش می‌یابد. یکی از جذابیت‌های خرید طلا در ایران همین مورد است که قیمت طلا معلول تورم آمریکا و تورم ایران (از طریق رشد اونس و دلار) می‌باشد که با خرید آن ریسک تورم و کاهش ارزش پول در سطح بین‌المللی از بین خواهد رفت.
• عدم اطمینان در بازارهای مالی دنیا: در صورت افزایش ریسک‌های سیستماتیک بازارهای مالی دنیا، توجه سرمایه‌گذاران به خرید و نگهداری طلا افزایش می‌یابد که منجر به افزایش قیمت اونس طلای جهانی می‌گردد.
• خرید بانک‌های مرکزی: قبل از پیمان برتون وودز، تمامی بانک‌ها به پشتوانه طلای ذخیره شده در بانک مرکزی خود اقدام به چاپ پول می‌نمودن، اما بعد از آن پیمان و اتفاقات دیگری که بعد از آن رخداد، پول در بانک‌های مرکزی دنیا به پشتوانه اعتبار اقتصاد آن کشور چاپ گردید. اما کماکان جذاب‌ترین کالا برای نگهداری در بانک‌های مرکزی دنیا به خصوص در شرایط فعلی، خرید و ذخیره‌سازی طلا می‌باشد که این موضوع منجر به افزایش تقاضا و در نتیجه افزایش قیمت جهانی طلا می‌گردد.

در حال حاضر با توجه به عدم قطعیت‌های کلان در سطح دنیا، ریسک رخداد جنگ جهانی سوم یا جنگ‌های متعدد دیگری مانند جنگ روسیه و اوکراین، دلارزدایی از مبادلات اقتصادی بین کشورهای مختلف، پول‌پاشی‌های آمریکا و سایر کشورها در دوران کرونا، تورم آمریکا و … قیمت جهانی طلا صعودی بوده و به نظر می‌رسد در سال 1402 سقف قبلی خود را به سمت بالا بشکند.

پیش‌بینی قیمت طلا در انتهای سال 1402

در این قسمت به منظور پیش‌بینی قیمت طلای 18 عیار و سکه، جدول تحلیل حساسیت با پنج سناریو برای دلار و پنج سناریو برای دلار تهیه گردید.

لازم به ذکر است که محاسبات زیر بر اساس ارزش ذاتی می‌باشد و به دلایل متعددی مانند انتظارات تورمی و … امکان آن وجود دارد که قیمت به خود حباب گیرد. برخی اشکال طلا مانند سکه به صورت تاریخی همواره با خود حباب دارند که در جدول زیر محاسبه شده است.

 تحلیل حساسیت پیش‌بینی قیمت طلای خام ۱۸ عیار

اونس / دلار	50,000	52,500	55,000	57,500	60,000
1,900	2,290,744	2,405,281	2,519,818	2,634,356	2,748,893
1,950	2,351,027	2,468,578	2,586,129	2,703,681	2,821,232
2,000	2,411,310	2,531,875	2,652,440	2,773,006	2,893,571
2,050	2,471,592	2,595,172	2,718,752	2,842,331	2,965,911
2,100	2,531,875	2,658,469	2,785,063	2,911,656	3,038,250

بدیهی است که هنگام خرید طلای زینتی باید به مقادیر فوق کارمزد ساخت طلا، سود طلا فروش و مالیات بر ارزش افزوده اضافه گردد.

بدیهی است که مطابق جدول فوق محتمل‌ترین قیمت یک گرم طلای 18 عیار در انتهای سال 1402 حدود 2 میلیون و 650 هزار تومان می‌باشد.